【미국 증시 요약 ｜2025년 07월 17일 (목)】
해선정보
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07.18 13:44
금일 미국 증시는 상승 마감했습니다.
파월 의장의 거취를 둘러싼 불확실성으로 흔들렸던 시장은 견고한 경제지표가 발표되면서 반등했습니다.
경기 민감주는 6월 소매판매 증가와 신규 실업수당 청구 감소에 힘입어 강세를 보였고, TSMC의 긍정적인 매출 전망에 힘입어 기술주 역시 강세를 보였습니다.
장 마감 후, 넷플릭스는 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했으나 시간 외 거래에서는 주가 등락을 거듭했습니다.
국채 시장에서는 2년물 국채 금리가 상승한 반면, 30년물 금리는 거의 변동이 없었습니다.
스와프 시장은 올해 연준의 금리 인하 횟수가 두 차례 미만일 것이라는 전망을 계속해서 가격에 반영하고 있습니다.
암호화폐 시장에서는 미 의회가 스테이블코인 법안을 통과시키면서 암호화폐 업계가 큰 승리를 거두었습니다.
6월 소매 판매가 예상을 상회하며 소비 위축에 대한 우려를 완화했습니다.
이는 트럼프 대통령의 관세 정책이 아직 소비자 지출에 큰 영향을 미치지 않고 있음을 시사합니다.
또한, 이번 실적 시즌에 대형 은행들은 소비자들이 양호한 상태를 유지하고 있다고 평가했습니다.
한편, 신규 실업수당 청구 건수는 5주 연속 감소하며 4월 중순 이후 최저치를 기록해 견고한 고용 시장을 보여주었습니다.
노스라이트의 크리스 자카렐리는
"경제가 계속 확장하고 실업률이 낮은 수준을 유지하는 한, 사람들은 소비를 이어갈 것이며 이는 기업 이익과 주가 상승의 선순환을 만든다"
해리스 파이낸셜 그룹의 제이미 콕스는
"소비자들이 4월의 관세 충격에서 벗어나 다시 소비에 나선 것으로 보인다"
트레이드스테이션의 데이비드 러셀은
"6월에 소비가 되살아났고, 신규 실업수당 청구 건수나 필라델피아 연은 지수 같은 다른 데이터들도 견고한 경제 상황을 보여주었다"
"이는 전반적인 성장에는 긍정적이지만, 금리 인하를 정당화하기는 더 어렵게 만든다"
르네상스 매크로 리서치의 닐 두타는
"소매 판매가 예상치를 웃돌았지만, 해당 월의 소비자 물가 상승을 감안하면 낙관론은 다소 자제해야 한다"
블룸버그 이코노믹스의 에스텔 오는
"여러 상품 부문에서 가격이 오른 점을 감안할 때, 이번 반등의 주된 원인이 가격 상승인지 견고한 기저 수요인지 명확히 구분하기 어렵다"
eToro의 브렛 켄웰은
"어닝 시즌이 본격적으로 시작되는 절묘한 시점에 안심을 주는 소매 판매 결과가 나왔다"
라고 전하였습니다.
향후 통화정책 방향에 대해서는 연준 내에서 의견이 엇갈렸습니다.
샌프란시스코 연은에 데일리 총재는 "너무 늦기 전에 조치를 취해야 한다"며 연내 두 차례 금리 인하가 합리적이라고 주장한 반면,
쿠글러 이사는 관세로 인한 인플레이션 압력을 이유로 "당분간 금리를 유지해야 한다"는 신중한 입장을 보였습니다.
한편, 모건스탠리의 마이크 윌슨은 장기적인 강세장을 전망하면서도, 단기 조정 가능성을 경고했습니다.
그는 "무역 정책의 영향이 기업 재무제표에 반영되면서 S&P 500 지수가 이번 분기에 5~10%가량 조정을 받을 수 있다"면서도,
"이러한 하락은 개선되는 실적 기대감이 이끄는 랠리에 진입할 매력적인 저가 매수 기회가 될 것"이라고 예측했습니다.
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[미국 증시]
S&P500 +0.54% → 6,297.36
다우 +0.52% → 44,484.49
나스닥100 +0.75% → 23,081.05
러셀2000 +1.20% → 2,253.68
[미국 국채]
02년 국채 수익률 3.896% → 3.907% ▲ (전일 같은시간대비)
10년 국채 수익률 4.459% → 4.453% ▼ (전일 같은시간대비)
[달러 인덱스]
98.290 → 98.660 ▲ (전일 같은시간대비)
[골드]
3,354.20 → 3,345.40 ▼ (전일 같은시간대비)
[에너지]
WTI 66.64 → 67.62 ▲ (전일 같은시간대비)
천연가스 3.556 → 3.512 ▼ (전일 같은시간대비)
[경제 지표]
21:30 - 미국 - 6월 소매판매 ★★★ 0.6% ▲ (예상: 0.1% 이전: -0.9%)
21:30 - 미국 - 6월 수입물가지수 ★★ 0.1% ▼ (예상: 0.3% 이전: 0.0%)
21:30 - 미국 - 주간 실업수당청구건수 ★★★ 221K ▼ (예상: 233K 이전: 227K)
21:30 - 미국 - 7월 필라델피아연은 제조업지수 ★★★ 15.9 ▲ (예상: -1.0 이전: -4.0)
23:00 - 미국 - 5월 소매재고 ★★ 0.0% = (예상: 0.0% 이전: 0.0%)
23:00 - 연준 - 쿠글러 이사 (중립/투표권 O)
23:30 - 미국 - EIA 천연가스 재고 ★ 46 ▲ (예상: 45 이전: 53)
01:45 – 연준 – 데일리 총재 (중립/투표권 O)
02:00 - 미국 - 백악관 대변인 '언론 브리핑'
02:30 – 연준 – 쿡 이사 (중립/투표권 O)
05:00 – 미국 – 미국 5월 순자본흐름(TIC) ★★
05:00 - 미국 - 트럼프 대통령 '행정명령' 서명
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【25년 07월 18일 (금)｜주요 일정】
경제지표
21:30 - 미국 - 6월 건축허가건수 ★★
21:30 - 미국 - 6월 주택착공건수 ★★
23:00 - 미국 - 7월 미시간대 소비자심리지수 ★★
23:00 - 미국 - 7월 미시간대 기대인플레이션 ★★
02:00 - 미국 - 베이커휴즈 총시추기수 ★★
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파월 의장의 거취를 둘러싼 불확실성으로 흔들렸던 시장은 견고한 경제지표가 발표되면서 반등했습니다.
경기 민감주는 6월 소매판매 증가와 신규 실업수당 청구 감소에 힘입어 강세를 보였고, TSMC의 긍정적인 매출 전망에 힘입어 기술주 역시 강세를 보였습니다.
장 마감 후, 넷플릭스는 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표했으나 시간 외 거래에서는 주가 등락을 거듭했습니다.
국채 시장에서는 2년물 국채 금리가 상승한 반면, 30년물 금리는 거의 변동이 없었습니다.
스와프 시장은 올해 연준의 금리 인하 횟수가 두 차례 미만일 것이라는 전망을 계속해서 가격에 반영하고 있습니다.
암호화폐 시장에서는 미 의회가 스테이블코인 법안을 통과시키면서 암호화폐 업계가 큰 승리를 거두었습니다.
6월 소매 판매가 예상을 상회하며 소비 위축에 대한 우려를 완화했습니다.
이는 트럼프 대통령의 관세 정책이 아직 소비자 지출에 큰 영향을 미치지 않고 있음을 시사합니다.
또한, 이번 실적 시즌에 대형 은행들은 소비자들이 양호한 상태를 유지하고 있다고 평가했습니다.
한편, 신규 실업수당 청구 건수는 5주 연속 감소하며 4월 중순 이후 최저치를 기록해 견고한 고용 시장을 보여주었습니다.
노스라이트의 크리스 자카렐리는
"경제가 계속 확장하고 실업률이 낮은 수준을 유지하는 한, 사람들은 소비를 이어갈 것이며 이는 기업 이익과 주가 상승의 선순환을 만든다"
해리스 파이낸셜 그룹의 제이미 콕스는
"소비자들이 4월의 관세 충격에서 벗어나 다시 소비에 나선 것으로 보인다"
트레이드스테이션의 데이비드 러셀은
"6월에 소비가 되살아났고, 신규 실업수당 청구 건수나 필라델피아 연은 지수 같은 다른 데이터들도 견고한 경제 상황을 보여주었다"
"이는 전반적인 성장에는 긍정적이지만, 금리 인하를 정당화하기는 더 어렵게 만든다"
르네상스 매크로 리서치의 닐 두타는
"소매 판매가 예상치를 웃돌았지만, 해당 월의 소비자 물가 상승을 감안하면 낙관론은 다소 자제해야 한다"
블룸버그 이코노믹스의 에스텔 오는
"여러 상품 부문에서 가격이 오른 점을 감안할 때, 이번 반등의 주된 원인이 가격 상승인지 견고한 기저 수요인지 명확히 구분하기 어렵다"
eToro의 브렛 켄웰은
"어닝 시즌이 본격적으로 시작되는 절묘한 시점에 안심을 주는 소매 판매 결과가 나왔다"
라고 전하였습니다.
향후 통화정책 방향에 대해서는 연준 내에서 의견이 엇갈렸습니다.
샌프란시스코 연은에 데일리 총재는 "너무 늦기 전에 조치를 취해야 한다"며 연내 두 차례 금리 인하가 합리적이라고 주장한 반면,
쿠글러 이사는 관세로 인한 인플레이션 압력을 이유로 "당분간 금리를 유지해야 한다"는 신중한 입장을 보였습니다.
한편, 모건스탠리의 마이크 윌슨은 장기적인 강세장을 전망하면서도, 단기 조정 가능성을 경고했습니다.
그는 "무역 정책의 영향이 기업 재무제표에 반영되면서 S&P 500 지수가 이번 분기에 5~10%가량 조정을 받을 수 있다"면서도,
"이러한 하락은 개선되는 실적 기대감이 이끄는 랠리에 진입할 매력적인 저가 매수 기회가 될 것"이라고 예측했습니다.
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[미국 증시]
S&P500 +0.54% → 6,297.36
다우 +0.52% → 44,484.49
나스닥100 +0.75% → 23,081.05
러셀2000 +1.20% → 2,253.68
[미국 국채]
02년 국채 수익률 3.896% → 3.907% ▲ (전일 같은시간대비)
10년 국채 수익률 4.459% → 4.453% ▼ (전일 같은시간대비)
[달러 인덱스]
98.290 → 98.660 ▲ (전일 같은시간대비)
[골드]
3,354.20 → 3,345.40 ▼ (전일 같은시간대비)
[에너지]
WTI 66.64 → 67.62 ▲ (전일 같은시간대비)
천연가스 3.556 → 3.512 ▼ (전일 같은시간대비)
[경제 지표]
21:30 - 미국 - 6월 소매판매 ★★★ 0.6% ▲ (예상: 0.1% 이전: -0.9%)
21:30 - 미국 - 6월 수입물가지수 ★★ 0.1% ▼ (예상: 0.3% 이전: 0.0%)
21:30 - 미국 - 주간 실업수당청구건수 ★★★ 221K ▼ (예상: 233K 이전: 227K)
21:30 - 미국 - 7월 필라델피아연은 제조업지수 ★★★ 15.9 ▲ (예상: -1.0 이전: -4.0)
23:00 - 미국 - 5월 소매재고 ★★ 0.0% = (예상: 0.0% 이전: 0.0%)
23:00 - 연준 - 쿠글러 이사 (중립/투표권 O)
23:30 - 미국 - EIA 천연가스 재고 ★ 46 ▲ (예상: 45 이전: 53)
01:45 – 연준 – 데일리 총재 (중립/투표권 O)
02:00 - 미국 - 백악관 대변인 '언론 브리핑'
02:30 – 연준 – 쿡 이사 (중립/투표권 O)
05:00 – 미국 – 미국 5월 순자본흐름(TIC) ★★
05:00 - 미국 - 트럼프 대통령 '행정명령' 서명
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【25년 07월 18일 (금)｜주요 일정】
경제지표
21:30 - 미국 - 6월 건축허가건수 ★★
21:30 - 미국 - 6월 주택착공건수 ★★
23:00 - 미국 - 7월 미시간대 소비자심리지수 ★★
23:00 - 미국 - 7월 미시간대 기대인플레이션 ★★
02:00 - 미국 - 베이커휴즈 총시추기수 ★★
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